中国教育在线

　　十三届全国人大一次会议中，有方案显示中国金融监管体制将对延续多年的“一行三会”组织结构做出重大调整，首当其中的便是银监会与保监会合并组建中国隐含保险监督委员会，不久之后，中国金融监管体制将由“一行三会”转变为“一行两会”：中国人民银行、中国证监会、中国银保监会。

　　金融开发之初，当局为何将“矛头”直指银监会与保监会，却不包括证监会或其它委员会？楼继伟同志表示在资本充足率、偿付能力与自身风险匹配能力等方面，银行与保险领域是有共性的，二者都在管理自身资本收益、风险收益和久期的匹配度。换言之，证监会主要作用在于管理信息披露的真实性，属于投资消费者保护类别范畴，它对证券公司是没有资本金要求的，所以说，银监会与保监会合并是必然，证监会就是坚挺单干。

　　朋友圈看到一篇高顿网校发的文章，名为《紧急通知！国税、地税正式合并！印花税或将取消》，原来不只是笔者关注的金融监管体系发生“地震”，国务院组织架构都在发生改变。既然体制已变，改革尘埃落定，合并之事也是板上钉钉，那么未来中国金融业的发展会有怎样的走向呢？

　　事实上，中国金融监管体系已经不止一次“震动朝野”，纵观前后几十年，中国金融监管体制经历多少次分分合合，迂回婉转，不断试探，可能深邃而不失激情的中国真的是在摸索一条适合自己的路吧。

　　1948-1991：中国金融监管体系“元老级重臣”

　　在中国为时不长的金融监管体制发展史中，中国人民银行从来都是扮演的主角，甚至很多人都不知道它成立时间早于1949年。

　　人民银行成立1948年，次年由石家庄迁往北京，主要任务发行人民币及整顿私人钱庄，行使最原始的监管职能。

　　1952年，我国金融体系发展之路走上第一波巅峰，形成以人民银行和财政部两大机关单位领导的新中国新金融体系。

　　1969年，人民银行并入财政部，人们职能听到中国人民银行的牌子，各分支机构也被地方财政局收编成立地方金融局等单位。

　　1978年，人民银行独立出来，但作为国家主要金融监管部门，其职能上既行驶央行权利也办理商行业务，既是金融监管者，也是金融服务机构。

　　随后的几年里，我国各大国有行相继独立，其中一个重要事件：1984年，新设中国工商银行，重点实行人民银行过去承担的商业银行角色，这一重要节点的出现，完全标志人民银行开始“收心”专门行使央行职权。

　　纵观时间轴，20世纪末人民银行基本统一监管所有金融活动，是中国金融监管发展史上的元老级重臣，功不可没。

　　1992-2002：中国金融监管体系“开始分裂”

　　刚好触到改革开放的脚步，在各行各业飞速发展的同时，我国经济体制改革步伐不断加快，而金融监管体系正逐步走向分裂局势，重要标志事件就是1992年国务院证券委与证监会的成立。

　　其实1986年我国就有了证券业务，随后各类证券交易所如雨后春笋般出现，人民银行统筹监管银行、信托、证券等业务有些力不从心，直接导致市场出现一系列违规行为，如轰动全国的“8.10”事件，但这一事件同样催生了证券委与证监会的出现，为了更好的实行监管手段，保证市场的稳定，中国证监会成立统一监管证券市场。

　　新中国成立伊始，政府接管了全国各地保险业务成立中国人民保险公司，1980年开始，由人民银行对保险业实行统一监管，央行业务量骤增。

　　1997年，中央开展11月金融工作会议，强调了“强监管、整秩序、防风险”的工作方针，此会议后于次年中国保监会成立，分管我国保险业务的监管任务，为央行又分担了一项重任。

　　2003年至今：中国金融监管体系的“大家庭”

　　可以说从2003年开始，我国金融监管真正意义上由“一家统管”踏上“诸侯分管”之路，这种分业监管体制基本成型。

　　为提高监管能力，与监管专业化水平，传统监管模式渐渐无法满足如今的金融体系发展，监管体制改革成为迫在眉睫的任务。

　　改革主力部队形成三种思路：成立银监会、成立国家银行监督管理局、完善中国人民银行银行监管体制。最终经过多方讨论采取了第一种思路成立银监会，2003年正式挂牌成立接手人民银行对银行业的监管职责。

　　1995年证监会全面接手人民银行对证券市场的监管工作，1998年保监会接手保险业监管工作，2003年银监会履行银行监管职能，我国金融监管体系“一行三会”制度正式成立。

　　换句话形容我国金融监管体制改革的始末，就是人民银行的金融监管职责不断被剥离细分，划分到证监会、保监会、银监会这样的“诸侯”手中。

　　金融监管之路坎坎坷坷、一波三折

　　为什么领导人要在这条难走的路上迎难而上？一行三会的格局还不能完成中国金融市场的整体监督么？答案是不能！

　　从我国目前现状来看，当前分业监管尚且年轻成立时间不长，应该还有挖掘的可能，那么对于体制改革的高涨呼声从何而来？

　　人民群众在金融发展切实收到保护了么？实体经济有没有被全部覆盖到？金融机构打野蛮生长真的没有问题么？这些问题一抛出来相信大家就容易理解了，我国已与国际接轨，其高速发展的金融理论与业务体系，使得传统监管手段的弊端逐渐暴露，导致多个领域出现监管空白与缺位。

　　就拿新领域和衍生品的出现举例，互联网金融是对现有监管模式的最大“重击”，从2015年开始的线上资金交易问题，多起诈骗、套利案件出现，加上以支付宝、微信为代表的第三方支付业务时兴起来，对传统银行储蓄等柜台业务都是不小的打击。

　　这也是银行业改革的一大原因。传统保险业务在严峻的市场竞争环境下退居一隅，保险业开始谋求新领域的开拓，车险、产品险、农作物险等各类新产品。

　　还有一个重要原因就是各行各业都在混合发展，呈现一种你中有我我中有你的局面，就拿互联网来说，基本上已渗透每一个领域，那么再回头看一下我国金融监管是分业监管体制，那么与混合发展的经营模式是否可以玩到一起呢？

　　显然不现实。

　　目前，包括商业银行在内的多数金融机构均朝着综合化、多元化的方向发展，有的甚至是跨行业、跨领域无线延长业务链，要知道这种交叉经营虽说带来很多好处，但也加大的风险发生的概略，还给监管带来难题，实例太多就不举例了。

　　金融监管：防范系统性金融风险

　　一行三会级别相差无几，谁也没有命令谁的权利，现在我们已经走在高速公路上，如果速度低于90码，危险立刻降临，但在保持120码的速度时，自身安全与稳定更是不能忽视的问题。2017年金融工作会议指出，我国经济发展最大的“敌人”就是系统性金融危机，不可忽视、无法跳过、只能面对。

　　所有的工作都是在为防范系统金融危机铺路，加强与改进金融监管手段、做好切实打防工作。国务院设立的金融稳定发展委员会更是一剂强心药，对现有市场环境发出警报，落实金融服务实体经济的本职工作、完善征信体系、打造中国特色社会主义下的金融发展之路。

　　完成中国金融风险管理师人才数量大跳跃，为我国金融开放政策添砖加瓦，事实上除却北上广等一线城市，一些新一线城市如成都、西安、南京等都在大力培养自己的金融人才。现阶段，国家正在全力以赴对抗金融风险，在这个风险频发、风险高发的时间里，什么人才最抢手？

　　FRM证书持有人（金融风险管理师），FRM作为风险管理领域最权威证书一直承担着输送高品质、高质量、高水平的风管人才。前十年，没人知道FRM考试，后十年金融人都在讨论风管领域，目前国家重点培养的金融人才就有FRM人，不仅有良好的大环境，在国际趋势下，风险管理势必在整个金融领域掀起风浪。

　　金融监管并不是一句口号，新中国成立以来，无数前辈与优秀企业家都在这个问题上耕耘良久，我们需要的是坚持不懈的恒心，能够保证经济稳定发展的重要前提，就是防范系统性金融风险。

　　▎本文作者：Luvian，高顿财经签约作者，留英海归，主业财经，副业心理。本文为原创文章，欢迎分享，转载必须注明来源高顿、侵权必究、不得随意更改和删减。

　　文章来源：高顿财经