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　　中级财务会计概念

　　2.1债券

　　债券是筹资者为筹集资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。债券按不同的标志，可进行如下分类：

　　按照发行主体划分为政府债券、金融债券、企业或公司债券和国际债券

　　政府债券政府债券就是由政府发行的债券，包括中央政府债券、地方政府债券和政府保证债券。

　　金融债券金融债券就是由银行或非银行金融机构发行的债券

　　企业或公司债券企业或公司债券就是由一般企业或股份公司为筹资而发行的债券。

　　国际债券国际债券就是由外国政府、外国法人或国际组织、机构发行的债券，包括外国债券和欧洲债券两种形式。

　　按照利息支付的方式划分，可以分为贴现债券(又称贴水债券)和附息债券

　　贴现债券(分为贴现债券和零息债券)贴现债券指债券券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券；零息债券指以贴现方式发行，不附票息，而是于到期日时按面值一次性支付本利的债券。

　　附息债券附息债券是指在债券券面上附有息票的债券，或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。

　　按债券的利率决定方式，可以分为固定利率债券和浮动率债券

　　固定利率债券固定利率债券是指在发行时即规定了利率且在整个偿还期内保持不变的债券

　　浮动利率债券浮动利率债券是指债券利率会在某种预先规定的基准上定期调整的债券。美国浮动利率债券的利率水平主要参照3个月期限的国债利率，欧洲则主要参照伦敦同业拆借利率(即在伦敦的银行相互之间短期贷款的利率，该利率被认为是伦敦金融市场利率的基准)。

　　按债券发行时有无抵押担保分类可分为信用债券、抵押债券和担保债券

　　信用债券是指发行无担保，一般靠单位的信誉发行，主要是公债和金融债券；

　　抵押债券是指债券发行者以不动产(如土地、房屋、机器设备)或有价证券(如股票、国债)作为抵押品而发行的债券；

　　担保债券是指由第三者担保偿还本息的债券。

　　按债券的发行方式可分为公募债券和私募债券两种形式

　　公募债券是指按法定程序，经证券主管机关批准在市场上公开发行的债券；

　　私募债券是指债券只向少数与发行者有特定关系的投资者发行，如企业内部面向职工募集资金的债券。

　　根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券

　　长期债券偿还期限在10年以上的为长期债券。

　　短期债券偿还期限在1年以下的为短期债券；

　　中期债券期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的为中期债券。

　　永久债券它并不规定到期期限，持有人也不能要求清偿本金，但可以按期取得利息。这种债券仅限于政府债券，一般情况下很少采用。

　　短期债券的初始成本指取得该投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费和服务费等相关费用。企业在进行投资所支付的价款中，若包括利息(指分期付息、到期还本的债券)，应从投资成本中扣除，作为应收利息处理。当收到这些利息时，应冲减“应收利息”，而短期投资持有期间赚取的利息属于投资回报，通常作为收益处理(在我国，股利或利息直接冲减短期投资的账面价值)。当短期投资发生转让时，实际收到的入账价款和账面价值的差额作为“投资收益”。

　　国际会计准则认为：短期债券投资在资产负债表中计价可以采用市场价值法或者成本与市价孰低法。如果短期投资采用成本与市价孰低法，那么，其账面金额应以全部投资、各项投资或单项投资为基础确定。长期债券的初始成本指取得该投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费和服务费等相关费用。

　　当债券发行时，如果发行的价格等于面值，那么称为债券平价发行；如果发行的价格高于面值，那么称为债券溢价发行；如果发行的价格低于面值，那么称为债券折价发行。也就是说，债券的到期获利率(实际利率)常常不等于名义利率。

　　对于平价发行的债券，会计核算比较简单，债券的发行和债券的到期直接对现金和应付债券进行借贷就可以了，其间考虑利息费用；对于折价发行的债券，会计核算设立“应付债券折价”来记录应付债券和现金的差额，而“应付债券折价”需要在发行日和到期日之间进行摊销。把折扣费用在债券整个期间内进行摊销叫做折价摊销，常见的摊销方法是直线摊销法和实际利率摊销法。

　　对于溢价发行的债券，会计核算和针对折价发行的债券的会计核算很相似，只是“应付债券折价”改为“应付债券溢价”。

　　美国FASB要求对折价债券和溢价债券都使用实际利率摊销法，也就是说，每期的利率费用等于期初的净负债(面值减掉未摊销折扣，或者面值加上未摊销溢价)乘以债券发行时的市场利率，这也就是当期的实际利息额，实际利息额与实际所付利息的差额即为本期折扣(本期溢价)的摊销额。

　　当债券发生转让或提前清付时，会计上针对转让或提前清付按一般方法核算，也就是说，现金支付与债券的净面值(面值减掉未摊销折扣，或者面值加上未摊销溢价)的差额就是收益或损失

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